Маржинальные зоны — миф, который сольет вам депозит

Смотрим по графику где у нас были основные объемы торгов. Это видно на горизонтальных объемах справа на графике.

Речь пойдет о маржинальных зонах BTC на площадке CME.

Маржинальные зоны существуют, это конечно же не миф, и в этой статье мы научимся с вами их считать на калькуляторе, но вот считаются они совсем не так, как это делает большинство аналитических каналов.

Начнем с небольшой теории

Итак:

  • Маржа это – гарантийное обеспечение необходимое для заключения биржевой сделки, в данной случае сделки по фьючерсным контрактам на Биткоин.
  • Гарантийное обеспечение в данном случае, это сумма (в $) которая необходима для того, чтобы открыть позицию на 1 контракт (5 btc в одном контракте в случае с СМЕ).

Maintenance — то самое гарантийное обеспечение, которое необходимо для открытия позиции с 1 контрактом.

  • Маржинальная зона – зона, в которой гарантийное обеспечение заканчивается и происходит margin call (то есть ликвидации позиции).

Исходя из всего вышесказанного, можно сделать следующий вывод – маржинальная зона, это зона, где трейдеров ликвидирует, и чтобы этого избежать они обычно добавляют денег на счет (и усредняются), чем отодвигают ликвидацию.

На примере: у трэйдера Азиза (просто случайное имя, никаких намеков) открыта позиция на повышение при цене Btc 12100$.

Заходим на СМЕ а раздел Contract Specs и смотрим:

Minimum Price Fluctuation
Minimum Price Fluctuation

Каждые 5$ движения биткоина стоят для нас 25$ (что логично, потому что в 1 контракте на СМЕ 5 Btc). Несложно посчитать, что каждый 1$ движения цены стоит нам 5$ (просто шаг цены на СМЕ – 5$)

Ну а дальше все еще проще, берем сумму гарантийного обеспечения, которое сейчас 18063$ (меняется вместе с курсом Btc), как на скрине чуть выше, и делим ее на 5.

18063/5 = 3612

То есть, когда курс BTC упадет на 3612$, позицию Азиза ликвидирует, то есть при цене 8488$.
Все очень просто, не правда ли ? 🙂

А как же это использовать в трэйдинге, спросите вы ?

А очень просто:

Смотрим по графику где у нас были основные объемы торгов. Это видно на горизонтальных объемах справа на графике.
Смотрим по графику где у нас были основные объемы торгов. Это видно на горизонтальных объемах справа на графике.

Да да, именно, нам интересен не минимум и максимум курса (а именно по ним считают эти зоны большинство аналитиков), а зона где проходили основные объемы торгов. Думаю вы и сами уже поняли, что именно там зашло максимальное количество трейдеров в позиции, и именно на основе их позиций правильно строить маржинальную зону.

Как вы видите, зона 13200 и зона 6300 не дадут вам никакого понимания куда пойдет курс.
Увы, маржинальные зоны на BTC бесполезны, зато отлично работают на других инструментах СМЕ, таких как валютные пары, например.

Причин для этого несколько:

  • Обеспечение позиции BTC на СМЕ очень высокое из за его волатильности, и составляет на данный момент около 37.5% То есть, при стоимости 1 контракта = 47500 = 5 btc * курс (для примера взял 9500) вам нужно внести 18000$, чтобы торговать одним контрактом. Обеспечение для других фьючерсов обычно меньше в процентном выражении.
  • На фьючерсных контрактах на BTC нет плеч, хотя на других фьючерсных контрактах они обычно есть. Связано это опять же, с волатильностью. Ах да, большинство каналов считают маржинальные зоны 25% и 50% и это в расчете на то, что на СМЕ есть 2х и 4х плечи. Как вы понимаете, их нет, потому что нет плеч.

И вот такое я очень часто слышу – “Но ведь BTC часто отрабатывает эти зоны”, и на это есть очень простой ответ:

Курс уже очень и очень давно ходит по уровням и ликвидациям биржи Bitmex, и не трудно посчитать, что 25% маржи, это примерно ликвидация на Bitmex с х10 плечом.

Да да, вы правильно поняли, большинство каналов, которые торгуют маржинальные зоны торгуют ликвидации крупных плеч (х5-х10)на бирже bitmex.

Но скажите честно, если вы вам сказали, что все так просто, поверили ли бы вы такому аналитику ?

А вот “Маржинальные Зоны СМЕ” – звучит непонятно, и доверия к аналитику, которые их использует будет куда больше, на то и расчет.

Да, конечно вся эта информация общедоступна, и вы можете ее изучить самостоятельно.

Сме, как площадка, отлично помогать увидеть, где крупный игрок набирает позицию, и сделать предположение, где он будет ее закрывать, но это уже совсем другая история.

Ps. Небольшое дополнение. Ответили на статью, что брокеры могут предоставлять плечи самостоятельно – соглашусь, так оно и есть.

И также соглашусь, что на основе позиций, открытых через брокеров и можно строить маржинальные зоны 25% и 50% (плечи 2х и 4х). Но тут есть один нюанс.

Позиций через брокеров открыто всего на 40 контрактов. И это тоже открытая информация, ее можно посмотреть в расширенной версии COT отчета.

Dealer - это как раз позиции открытие через брокеров.
Dealer – это как раз позиции открытие через брокеров.